某交易者以4.53港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看涨期权10张(1 张期权合约的合约规模为100股股票)，该股票当前的市场价格为63.95港元。当股票的市 场价格上涨至70港元时，期权的权利金为10.50港元，分析该交易者的损益状况，并说明该 交易者如何了结期权对其最为有利(不考虑交易费用)。（ ）
- A 用行使期权来了结期权，收益为5970港元
- B 用行使期权来了结期权，收益为5470港元
- C 对冲平仓了结期权，收益为5470港元
- D 对冲平仓了结期权，收益为5970港元
问题
某交易者以4.53港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看涨期
参考解析：
D【解析】当股票的市场价格为70港元时，由于 标的物的市场价格高于看涨期权的执行价格，所以 该交易者可以行使期权。行权收益=(标的股票的 市场价格一盈亏平衡价格)×手数×合约单位=5．47×10×100=5470(港元)，该交易者也可以选择 对冲平仓的方式了结期权。平仓收益=(期权卖出 价一期权买入价)×手数×合约单位=(10.50-4． 53)×10×100=5970(港元)。由于平仓收益大于 行权收益，所以该交易者应该选择对冲平仓的方式 了结期权，其收益为5970港元。
分类：其他
相关推荐
-
1、某交易者以5港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看跌期权，该
某交易者以5港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看跌期权，该期权到期日的市场价格为66港元，此时，该交易者的理性选择是（）。A执行期权B不执行期权C执行期权，其...
-
2、某交易者以4.53港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看涨
某交易者以4.53港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看涨期权10张（1张期权合约的合约规模为100股股票），该股票当前的市场价格为63.95港元。
-
3、买进执行价格为2000点的6月沪深300股指看跌期权，权利金为150点，卖出
买进执行价格为2000点的6月沪深300股指看跌期权，权利金为150点，卖出执行价格为1900点的沪深300股指看跌期权，权利金为120点，以下说法正确的是（）。A该策略属于牛市策略B该策...
-
4、6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价
6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。6月10日，现货指数上涨至265...
-
5、假设：X为执行价格，P为看跌期权的权利金，S为标的资产的价格。买进看跌期权时
假设：X为执行价格，P为看跌期权的权利金，S为标的资产的价格。买进看跌期权时，下列哪些情况会出现盈利？（）AS≥XBX-P＜S＜XCS=X-PDS＜X-P
-
6、投资者持有1000股乙股票，买入成本为25元/股，同时以权利金1元卖出执行价
投资者持有1000股乙股票，买入成本为25元/股，同时以权利金1元卖出执行价格为28元的股票认购期权（假设合约乘数1000股），收取1000元权利金，如果到期日股票价格为20元，则备兑...