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问题

马柯威茨均值-方差模型的假设条件之一是()。


马柯威茨均值-方差模型的假设条件之一是()。

  • A市场没有摩擦
  • B投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性
  • C投资者总是希望期望收益率越高越好;投资者既可以是厌恶风险的人,也可以是喜好风险的人
  • D投资者对证券的收益和风险有不同的预期
参考答案
参考解析:

马柯威茨均值-方差模型的假设条件有三:(1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并采用共同规则、可行域和有效边界的方法选择最优证券组合;(2)投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期;(3)资本市场没有摩擦。前两个假设是对投资者的规范,第三项是对现实市场的简化。

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