假设ABC公司的股票现在的市价为45元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为50元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升33.33%,或者下降20%。无风险利率为每年4%,则利用复制原理确定期权价格时,下列复制组合表述不正确的是()
- A购买0.4167股的股票
- B以无风险利率借入18.38元
- C购买股票支出为18.75元
- D以无风险利率借入15元
假设ABC公司的股票现在的市价为45元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为50元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升33.33%,或者下降20%。无风险利率为每年4%,则利用复制原理确定期权价格时,下列复制组合表述不正确的是()
上行股价Su=股票现价S0×上行乘数u=45×1.3333=60(元)下行股价Sd=股票现价S0×下行乘数d=45×0.8=36(元)股价上行时期权到期日价值Cu=上行股价-执行价格=60-50=10(元)股价下行时期权到期日价值Cd=0套期保值比率H=期权价值变化/股价变化=(10-0)/(60-36)=0.4167购买股票支出=套期保值比率×股票现价=0.4167×45=18.75(元)借款=(到期日下行股价×套期保值比率)/(1+r)=(36×0.4167)/1.02=15(元)
1、假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,
假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为85元,到期时间6个月。6个月以后股价有两种可能:上升33.33%,或者降低25%。无风险利率为...
2、假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨
假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。...
3、假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,
假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为21元,到期时间是1年。1年以后股价有两种可能:上升40%,或者下降30%。无风险报酬率为每...
4、假设ABC公司的股票现在的市价为56元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,
假设ABC公司的股票现在的市价为56元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升40%,或者下降30%。无风险利率为每...
5、假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,
假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为是62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升33.33%,或者降低25%。无风险利率...
6、假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,
假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升33.33%,或者降低25%。无风险利率为...