根据下面资料，回答问题： 某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如表2―4所示。[2015年样题] 表2―4利率期限结构表 作为互换中固定利率的支付方，互换对投资组合久期的影响为（）。
- A增加其久期
- B减少其久期
- C互换不影响久期
- D不确定
问题
根据下面资料，回答问题： 某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为
参考解析：
对于债券组合，其久期可以表示为组合中每只债券久期的加权平均，权重等于各债券在组合中所占的比重。对于固定利率的支付方来说，利率互换可将固定利率债务换成浮动利率债务，给其带来负久期，从而减少投资组合的久期。
分类：衍生品定价题库
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