A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%.投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（）。
- AA、最小方差组合是全部投资于A证券
- BB、最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
- CC、两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱
- DD、可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合
问题
A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准
参考解析：
本题考核投资组合的机会集曲线。根据有效边界与机会集重合可知，机会集曲线上不存在无效投资组合，而A的标准差低于B，所以最小方差组合是全部投资于A证券，即A的说法正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期报酬率高于A，所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券，即B正确；由于机会集曲线上不存在无效投资组合，因此两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱，C的说法正确；因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，所以D的说法错误。
分类：财务成本管理综合练习题库,注册会计师题库
相关推荐
-
1、证券A的预期收益率为10%，标准差为12%，证券B的预期收益率为18%，标准
证券A的预期收益率为10%，标准差为12%，证券B的预期收益率为18%，标准差为20%，证券A与B的相关系数为0.25%，若各投资50%，则投资组合的标准差为（）。A16%B12.88%C10.26%D13.79%
-
2、已知甲股票的预期报酬率为12%，标准差为15%，乙股票的预期报酬率为15%，
已知甲股票的预期报酬率为12%，标准差为15%，乙股票的预期报酬率为15%，标准差为16%，下列结论正确的是（）。A甲股票优于乙股票B甲股票的风险大于乙股票C甲股票的风险小于乙股票...
-
3、假设A证券的预期报酬率为10%，标准差为12%。B证券的预期报酬率为18%，
假设A证券的预期报酬率为10%，标准差为12%。B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%，AB证券之间的相关系数为0.25，若各投资比例为50%，则投资组合的标准差为（ ）。A16%B12.88%C10.26%D13.79%
-
4、假设A证券的预期报酬率为10%，标准差为12%，B证券预期报酬率为18%，标
假设A证券的预期报酬率为10%，标准差为12%，B证券预期报酬率为18%，标准差为20%，A证券与B证券之间的相关系数为0.25，若各投资50%，则投资组合的方差和标准差分别为（）。A1.66%...
-
5、A证券的预期报酬率为12％，标准差为15％；B证券的预期报酬率为18％，标准
A证券的预期报酬率为12％，标准差为15％；B证券的预期报酬率为18％，标准差为20％。投资于该两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（）。A...
-
6、证券X的期望收益率为12%，标准差为20%；证券Y的期望收益率为15%，标准
证券X的期望收益率为12%，标准差为20%；证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%，如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（）。A0.27B0.12C0.155D0.135