卖出执行价格为920美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所（CBOT）7月大豆看涨期权，权利金为80美分／蒲式耳，买进执行价格为950美分／蒲式耳的7月大豆看涨期权，权利金为70.1美分／蒲式耳，则下列说法错误的是（）。
- A该交易为牛市看涨期权垂直套利
- B最大收益为9.9美分／蒲式耳
- C最大风险为20.1美分／蒲式耳
- D损益平衡点为929.9美分／蒲式耳
问题
卖出执行价格为920美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所（CBOT）7月大豆看涨期
参考解析：
该交易卖1份低执行价格的看涨期权，买1份更高执行价格的看涨期权，即为熊市看涨期权垂直套利。则：最大收益=净权利金=80-70.1=9.9（美分／蒲式耳）；最大风险=（高执行价格-低执行价格）-最大收益=（950-920）-9.9=20.1（美分／蒲式耳）；损益平衡点为：低执行价格+最大收益=920+9.9=929.9（美分／蒲式耳）或高执行价格-最大风险=950-20.1=929.9（美分／蒲式耳）。
分类：期货投资分析(综合练习)题库,期货投资分析题库
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