假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6 月30 日是6 月指数期合约的交割日。4 月1 日的现货指数为1600 点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2 个指数点，市场冲击成本为0.2 个指数点;买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4 月1 日时的无套利区间是（ ）。
- A[1606，1646]
- B[1600，1640]
- C[1616，1656]
- D[1620，1660]
问题
假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6 月30 日是6 月指数期合约
参考解析：
答案：A 解析：如题，F=1600*[1+(8%-1.5%*3/12)=1626 TC=0.2+0.2+1600*0.5%+1600*0.6%+1600*0.5%*3/12=20 因此，无套利区间为：[1626-20，1626+20]=[1606，1646]。
分类：期货从业,资格考试
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